個人向資產管理公司或金融機構購買不良債權，向法院聲請拍賣並以其債權取得抵押物所有權後再出售，財政部規定須採兩段課稅，包括取得抵押物與實際處分時，都要報繳所得稅。

依據財政部規定，兩段課稅的時點分別是在「承受抵押物」及「實際處分抵押物」時，就「處分債權損益」與「處分抵押物損益」申報綜合所得稅。

財政部認為，債權也是「財產」之一，個人取得不良債權後，在法院拍賣流標時聲明承受抵押物，並以其持有的債權抵繳法院拍賣價款，這類以債權換取抵押物的行為，其所得等同已經實現，在未出售抵押物前，需先在債權移轉取得抵押物所有權時，計算繳納一筆所得稅。嗣後出售抵押物時，再就出售獲利，繳納另一筆所得稅。

財政部舉例，甲在2013年以500萬元向A資產管理公司購入不良債權1,000萬元，向法院聲請強制執行，由其聲明承受取得抵押物，並以債權抵繳拍賣價款1,200萬元（房屋1,000萬元，土地200萬元），同年取得法院發給的抵押物權利移轉證書；甲在2014年以1,600萬元（房屋1,300萬元，土地300萬元）出售抵押物。

依據規定，甲申報2013年所得稅時，需按拍賣價款1,200萬元減除購入債權成本500萬元及相關費用50萬元，認列處分債權財產交易所得650萬元；2015年申報2014年所得稅時，再以出售抵押物房屋價款1,300萬元減除房屋取得成本1,000萬元及相關費用40萬元，認列房屋財產交易所得260萬元，土地交易所得則免稅。

圖／經濟日報提供